加密货币爆发史上最大破产，CeFi式危机毒害DeFi未来？

FTX、Alameda 和其他关联公司在其破产申请中估计，他们有超过 100,000 名债权人，资产负债在 100 亿至 500 亿美元之间，这将使其成为有史以来最大的加密货币相关破产案。

陷入困境的加密货币交易平台 FTX 于 11 月 11 日晚上申请破产，而就在一周前，一个本应值得信赖的平台以惊人的速度倒闭。

FTX 创始人 Sam Bankman-Fried

FTX 发表声明称，FTX US、Alameda Research 和大约 130 家其他附属公司（统称为“FTX 集团”）已在美国特拉华州开始破产程序，为利益相关者审查资产并将其货币化。 Sam Bankman-Fried 已辞去首席执行官一职，但将继续协助过渡。

据悉，FTX的新任CEO是John J. Ray，他是此前处理过安然清算的芝加哥律师。 安然丑闻于 2001 年 10 月曝光。这是美国历史上最大的破产案和最大的审计失败案。

这件事在加密货币圈引起了地震。 分析认为，FTX的雷暴是一场全球性的灾难，其影响远大于以往的大崩盘，将带来全球监管的加强。 但大多数人仍然看好 2023 年加密货币的前景，尽管仍有可能跌至新低。

FTX 申请破产，但仍有“卷土重来”的机会

FTX、Alameda等关联方在其破产申请中估计，其​​拥有超过10万名债权人，其资产在100亿至500亿美元之间，负债也在同一范围内，这将使其成为史上最大的破产企业. 有史以来最大的与加密货币相关的破产案。

FTX、FTX US 和 Alameda 已提起第 11 章诉讼的事实并不一定意味着这些公司向其客户提供价值和资金的能力的终结。

据了解，美国破产法第11章主要适用于大型企业比特币破产新闻，其目的是制定重组方案，使大型企业免于解体，并在未来逐步偿还债权人。 有一种通俗的解释认为，在本案中，可以理解为债务人认为公司可以“再次出手相救”，进而出具自救方案，即重组预案，进一步引入投资人让公司以盘活资产获得现金流，获得东山再起。 机会。

法庭文件显示，共有134家公司将参与破产重整比特币破产新闻，包括其在香港、日本、欧洲等全球各地的子公司。

根据 The Block Research 的数据，Alameda 和 FTX 已投资超过 250 家加密行业初创公司，其中 2022 年前两个季度的风险投资活动最为活跃。这些投资涵盖 DeFi（去中心化金融）和 Web 3.0 等领域。

比特币在声明发布后下跌，交易价格接近 16,500 美元。

这场暴雷始于美国区块链和加密资产媒体CoinDesk披露的一份文件，文件称Alameda持有异常大量的FTX代币FTT，可见两者关系不一般。 随后，FTX的竞争对手、全球最大的加密交易所币安宣布将出售其所有FTT代币，引发投资者恐慌情绪蔓延。 11 月 8 日，在客户提款激增引发流动性危机后，FTX 与币安达成了救助协议。 然而，9日，币安发布声明称，将不再推进对FTX的收购，令FTX的未来再次充满不确定性，公司面临高达80亿美元的资金缺口。 这一系列事件导致全球加密货币市场遭受重创。

FTX 流动性危机的教训

FTX雷暴事件会给加密货币行业带来哪些变化？ 一些业内人士发表了自己的看法。

以太坊创始人 Vitalik Buterin 评论称，FTX 的欺诈行为比 Mt. Gox 和 Luna 还要严重，“Mt. 看起来它完全符合要求，但事实并非如此。 第二种欺诈比第一种更严重。”

加密风险基金 Dragonfly 管理合伙人 Haseeb Qureshi 表示，全球监管将加强，因为 FTX 的雷暴是一场全球性的灾难，其影响远大于之前的 3AC 或 Terra 崩溃。 加密货币市场的其他人应该准备好承担风险并了解整个加密货币系统是如何运作的。

Qureshi认为，FTX暴雷并不意味着加密行业充满泡沫，而是交易所或中介机构应该受到监管，开始进行储量证明。 现在一些交易所已经开始这样做了。 从另一个角度来看，DeFi 使人为欺诈成为不可能。 Uniswap、MakerDAO 和 Compound 等交易所无法通过处理每一笔交易和提款来欺骗任何人，因为所有操作都在代码中。

币安正在推广储备运作的证明。 币安创始人赵长鹏表示，从这次 FTX 流动性危机中可以吸取两个教训：不要将自己创建的代币用作抵押品； 你不应该借钱来经营加密货币业务。 要过度使用加密货币资本，请持有大量储备。

Coinbase 联合创始人 Brian Armstrong 也表示，代码比人类更值得信赖。 他认为，该事件似乎是风险商业行为的结果，包括深度交织的实体之间的利益冲突，以及滥用客户资金（借出用户资产）。 他认为，部分问题在于监管机构一直关注各自市场的在岸边界，而客户已将注意力转移到离岸业务透明度较低和风险较高的公司。 市场应继续与政策制定者合作，为每个市场的中心化交易所或托管人制定健全的监管。

Circle 联合创始人 Jeremy Allaire 希望这些中心化金融 CeFi 式的危机不会毒害分布式和去中心化 DeFi 的未来，政策制定者将迅速谨慎地采取行动，这可能会给世界带来巨大的改变。

比特币期货交易平台BITMEX创始人亚瑟·海耶斯认为，2023年加密货币的前景仍被大多数人看好，但仍可能跌至新低。 中心化交易所总会面临这种信任问题，FTX不是第一个不辜负客户信任的交易所，也不会是最后一个。 但尽管如此，比特币、以太坊和所有其他区块链仍在生产和验证区块。 面对中心化实体的失败，去中心化的货币和金融系统将继续生存和繁荣。