2008年金融危机中诞生的数字资产——比特币

2008 年，比特币在华尔街几近崩溃的灰烬中重生。 2008年8月到10月的3个月里，发生了一系列前所未有的变化：bitcoin.com注册，雷曼兄弟申请美国历史上最大的破产，美国银行500亿美元的问题资产救助计划，中本聪发表了一篇关于比特币和区块链技术基础的论文。

一方面是金融的崩溃，另一方面是比特币的崛起，两者之间的纠葛不容忽视。 金融危机使世界损失了数万亿美元，并摧毁了金融巨头与公众之间的信任桥梁。 同时，比特币为价值的转移提供了一个去中心化的信用体系，不依赖于人类的道德规范，而是依赖于计算机的冷静计算，为避免华尔街的大部分诉求奠定了可能的基础。

中本聪是谁

将中本聪称为“他”只是为了方便，因为直到现在还没有人确切知道中本聪是谁，甚至是什么。 中本聪是谁，他，她，他们或者它，完全未知。 在 Satoshi Nakamoto 为“P2P Foundation”（他在创建比特币时用来与他人交流）创建的个人资料页面上，他是一名居住在日本的 37 岁男性。

然而，对此事的审查使人们相信中本聪可能曾在英国、北美、中美洲、南美洲甚至加勒比地区生活过。 人们以无可挑剔的书面英语或偶尔出现的英语短语作为垃圾邮件作为英国居住的证据，而其他人则指出张贴模式表明他住在东部或中部时区的某个地理位置。 时不时地，随着媒体争先恐后地为此类无聊的问题提供答案，假中本聪就会出现。 澳大利亚人 Craig 于 2016 年 5 月自称中本聪，并在被揭穿之前曾短暂引起《经济学人》和《连线》等杂志的关注。

现在中本聪的位置已经覆盖了五大洲，这让我们觉得中本聪可能不仅仅是一个人，而是一群人。 中本聪大师展示了广泛的专业能力——包括密码学、计算机科学、经济学和心理学——并且能够流利地与他人交流，这似乎支持了中本聪不止一个人的假设。 但他们会是谁？ 虽然这个谜团可能永远无法解开，但中本聪确实知道华尔街日益不稳定。

2008年金融危机

对于许多金融巨头来说，2008 年是一场噩梦。 2008年3月，华尔街最大机构贝尔斯登向“恶魔”表示服从。 在经历了 85 年的各种市场风险后，贝尔斯登终于被不断下滑的房地产市场拖累，于 3 月 16 日以每股 2 美元的价格收购了它，约为一年前每股 170 美元的 1% 为促成这笔交易，美联储同意为购买贝尔斯登不良资产的 290 亿美元融资。 然而，令人不安的是，在收购一个月后，摩根士丹利和高盛集团首席执行官约翰劳埃德分别告诉股东，房地产市场的危机是短暂的，他即将结束。

大部分危机是由不负责任的贷款（也称为向无力偿还债务的美国人提供的次级贷款）造成的。 从历史上看，银行要发放贷款，需要确保借款人有能力偿还资金并对其负责。 但在次贷中，一旦这些贷款发放给借款人，它们就会被打包或证券化为称为抵押贷款支持的复杂工具。 “诱惑。

包括华尔街高管在内的任何人都没有意识到这些金融工具是如何交织在一起的。 部分问题在于抵押贷款支持的债权是复杂的金融工具，由混合了模拟和数字系统的传统金融架构支持。 由于缺乏无缝的数字文档，量化风险并准确理解什么构成抵押贷款支持义务是极其困难的，如果不是不可能的话。 而且由于这些抵押贷款支持债券在全球范围内销售，全球投资者都被卷入了美国抵押贷款巨网。 2008年夏天，尽管缺乏财务透明度，雷曼兄弟公司首席执行官小理查德神秘地宣称：“我们现在不会破产”

当一场风暴在不知情的华尔街高管周围酝酿时，中本聪正忙于充实比特币的概念。 2008年8月18日，比特币信息主页Bitcoin.org注册成功。 当时很明显，无论是作为实体还是作为个人，中本聪正在设计一种技术来提高抵押贷款支持债券困境的透明度。 由于区块链的分布式透明度和不可变的审计日志，每笔发放和打包成不同抵押支持债务的贷款都可以记录在一个区块中。 这将允许任何购买者看到抵押的所有权和其中每个抵押的状态的一致记录。 可悲的是，在 2008 年，多个不同的系统（昂贵且糟糕）只能通过一串数字连接在一起。

2008 年 9 月 10 日星期三上午，富尔德和其他高管不得不面对

它在夏天做出的自信宣言无法兑现的现实。 管理层努力向一群主要分析师解释 53 亿美元的“不良资产”减记以及该季度亏损 39 亿美元的事实。 电话突然结束，分析师们对雷曼兄弟的所作所为表示怀疑。 前一天市场已经惩罚了雷曼兄弟，其股价周三分别下跌了 45% 和 7%。

两天后的周五下午，梅林、摩根士丹利和高盛的首席执行官在纽约联邦储备银行会见了美联储主席、美国财政部长和纽约州总统美联储。 题目是如何处理雷曼兄弟问题。 情况显然变得危急。 起初，似乎巴克莱银行或美国银行会出手拯救雷曼兄弟，但这种可能性很快就消失了。

周六，美林首席执行官约翰约翰在纽约联邦储备银行再次会面时产生了一个令人不安的想法。 当他介绍雷曼兄弟的情况时，他意识到他的公司可能离这样的灾难只有几步之遥。 “下周五我可能会坐在这里，”他说。 约翰很快转而为美林寻找潜在的追求者，最有希望的选择是当时正在与雷曼兄弟谈判的美国银行。 随着美林与美国银行之间的秘密谈判进展顺利，巴克莱成为雷曼兄弟唯一可行的竞购者。

截至 9 月 14 日星期日，巴克莱银行正准备批准收购雷曼兄弟的交易。 雷曼只需要美国或英国政府提供几天的流动性支持，巴克莱银行就可以通过股东投票获得最终批准。 但两国政府都不愿意介入，达成协议的可能性开始减弱。 距离亚洲市场开盘仅剩几个小时，美国政府质疑雷曼兄弟唯一的选择——破产。

米勒是嘉伟律师事务所备受尊敬的破产律师，从周四晚上开始就一直在悄悄工作，为这种最坏的破产情况做准备。 一位美联储高级官员问道，“米勒先生是否认为雷曼兄弟应该准备申请破产？” 他回答说：“那会引发金融危机。”

如果雷曼申请破产，与雷曼有业务往来的金融公司也将损失数十亿美元，可能引发破产的多米诺骨牌效应。

当天晚些时候，美国银行签署了一项以 500 亿美元收购美林的协议，几小时后，即周一凌晨，雷曼兄弟申请了第 11 章破产保护，这是美国历史上最大的破产案。 至此，这家从干货店起家，发展成为美国第四大投资银行的164年历史的公司结束了。 它标志着一个时代的结束。

事实证明，雷曼兄弟的破产和美林的收购仅仅是个开始。 纽约联邦储备银行周二获准向美国最大的保险公司 AIG 提供高达 850 亿美元的资金，因为这家庞大的机构开始步履蹒跚。 九月中旬，乌云笼罩着华尔街和全球金融市场。

比特币的诞生

2008年10月31日，中本聪发布了区块链起源的《比特币白皮书》。 在论文的最后一段，他写道：我们提出了一个不依赖信用的电子交易系统。

在本文发表时，他已经对整个系统进行了编码。 用他自己的话说“我不得不写下所有的代码，然后我才能说服自己，我可以解决所有的问题，然后我写了这篇文章。根据历史估计，中本聪可能在 2006 年末的某个时候开始正式确定比特币的概念，2007年5月左右开始写代码。与此同时，许多监管机构开始认为美国房地产市场过度扩张08年如何购买比特币，可能会遇到麻烦。很难想象像中本聪这样知识渊博的人会与他共事. 全球金融市场见证的是保持距离。

在发布白皮书的第二天，中本聪通过电子邮件将其论文的链接发送到“密码学邮件列表”，这是一个专注于密码学及其潜在应用的用户列表。 这封电子邮件引发了激烈的争论。

2008年11月7日，他回复支持者：你不会在密码学中找到政治问题的解决方案……但我们可以在军备竞赛中赢得一场重大战役，并在几年内获得新的自由领土。 政府擅长控制像 Napster 这样的中央控制网络，但像 Nutra 和 Onion 这样的纯 P2P 网络似乎更能控制自己。 从这段话可以看出，中本聪并没有将比特币整合到现有的政府和金融体系中，而是希望它成为一个自上而下受控的替代系统，让它由去中心化的公众来管理。 这种去中心化自治也是互联网早期的基础。 网络上的每个节点都是一个自治代理，通过共享协议与其他代理进行通信。

11 月 9 日，比特币项目在 SourceForge.net 上注册，这是一个旨在促进开源软件开发的网站。 针对“密码学邮件列表”上越来越多的询问，中本聪在 11 月 17 日写道：“我将尽快评论并发布源代码以供参考，以帮助理清所有这些现实世界的问题。”

随着华尔街继续崩溃，中本聪沉默了几个月。 2008 年的《紧急经济稳定法》对缓解雷曼兄弟倒闭造成的危机几乎没有作用。 美国国会通过、布什总统于10月3日签署的《紧急经济稳定法》设立了7000亿美元的问题资产救助计划。 通过问题资产救助，美国政府获得了数百家银行和AIG、通用汽车等大公司的优先股。 当然，这些股票也不是白来的，美国政府斥资5500亿美元稳住了那些摇摇欲坠的“大象”。

在比特币作为公共网络开放的那一刻，中本聪明确表示他对全球金融体系存在疑虑。 在记录在比特币区块链上的第一条消息中，中本聪写道：“泰晤士报，2009 年 1 月 3 日，财政大臣即将对银行进行第二次救助”。 这段话参考了英国报纸《泰晤士报》的一篇文章，该文章称英国政府可能需要帮助更多银行维持生计。 多年后，人们意识到区块链技术最强大的用途之一是记录无法更改，信息永远不会从数字历史中删除，并且可以免费供所有人查看。 中本聪一开始就选择使用这个特性，他写了一篇关于银行救助的便条，表明他希望我们不要忘记 2008 年的金融危机。

替代金融系统

创下记录九天后，第一笔使用比特币的交易发生在中本聪和比特币的早期倡导者和开发者 Hal Niffin 之间。 九个月后，他们将比特币的第一个汇率定为每比特币 0.08 美分，即 1 美元投资 1309 个比特币。 如果当时投入1美元，2017年初的投资价值将超过100万美元，可见创新带来的“病毒式”增长。

深入研究中本聪在此期间的著作，很明显他着迷于提供另一种金融系统。 在网络启动并运行一个多月后，中本聪写了关于比特币的文章：“它是完全去中心化的，没有中央服务器或可信方，因为一切都基于加密名称而不是信用......我认为这是我们的首次尝试去中心化、非基于信用的系统”

2010 年 12 月 5 日，在主要信用卡网络阻止用户在维基解密进行支付后，中本聪要求维基解密不要接受比特币作为支付手段，这显示了人性中胆小的一面。 中本聪写道：“不，不要使用它。该项目仍需逐步完善，以便软件逐渐完善。我恳请维基解密不要尝试使用比特币，它仍是处于起步阶段的小型测试社区。”通过它，你会得到微不足道的改变，但由此产生的热浪可能会在这个阶段摧毁我们。”

此后不久，中本聪就消失了。 有人猜测是为了比特币。 逆境作为一种有可能取代当前金融体系大部分的技术的创造者，最终必然会引起强大的政府和私营部门的愤怒。 中本聪消失了，取消了比特币的头部区块，造成了单点故障。 但一个由数千个接入点和数百万用户组成的网络仍然站在他身后。

反观华尔街，屡屡失败，美国政府为问题资产救助计划投入的资金远超最初的7000亿美元，总共注入了2.5万亿美元，更不用说承诺的12.2万亿美元。恢复对金融机构的信心。 万亿美元。

当华尔街经历了一场代价高昂的死亡时，比特币的诞生却没有让世界付出一分钱。 它作为一种开源技术诞生，很快就像一个没有母亲的孩子一样被抛弃了。 也许，如果全球金融体系更健康，比特币社区就会更少，最终使它成为现在这个强壮但脾气暴躁的蹒跚学步的孩子。

欢迎来到比特币世界

自中本聪失踪以来，比特币引发了一波又一波的推动和重新思考全球金融和技术体系的浪潮。 已经创建了许多比特币衍生品，例如以太坊、莱特币、门罗币等等。 这些系统都依赖于区块链技术。 与此同时，许多金融和科技企业也开始拥抱这项技术。 中本聪给世界的礼物。 与此同时08年如何购买比特币，许多金融和科技公司也开始拥抱这项技术。